Due-Diligence в Москве | Цены на Дью-Дилидженс – комплексную юридическую оценку

Инвестирование в бизнес, покупка ценных активов, реорганизация компаний всегда сопряжены с финансовыми рисками. Просчитать и минимизировать их поможет дью-дилидженс – услуга, подразумевающая комплексную оценку деятельности объекта инвестирования с финансовой, правовой и операционной сторон.

Такой анализ позволит получить объективную и прозрачную картину состояния активов и принять окончательное решение

Цели и задачи при due diligence компаний

Термин Due diligence дословно переводится с английского как «должная осмотрительность, добросовестность».

Термин Due diligence дословно переводится с английского как «должная осмотрительность, добросовестность». Изначально этим юридическим понятием оперировали брокеры, досконально проверяющие компании, акции которых предлагали покупателям. Затем детальный анализ под названием дью- дилидженс получил распространение в банковской сфере, где нужно собирать как можно больше сведений о потенциальных заемщиках. Сейчас процедура комплексной проверки используется и в бизнес-среде.

Главная цель услуги — получить представление о фактическом положении дел в исследуемой компании, выявить нарушения и другие «подводные камни».

В ходе комплексной оценки бизнеса чаще всего обнаруживаются следующие проблемы:

Раздутые активы компании
Ошибки в оформлении документов, и, как следствие, налоговые риски
Незакрытые долговые обязательства в рамках заключенных компанией сделок
Использование схем налоговой оптимизации
«Золотые парашюты» руководящему персоналу

Чтобы выявить проблемы, специалисты изучают техническую, финансовую, кадровую и корпоративную документацию, действующие контракты с партнерами, договоры с банками и частными кредиторами, лицензии, правоустанавливающие документы.

По результатам проверки выдается экспертное заключение в виде отчета или аналитической справки. В документе содержится подробная информация о положении дел в компании, обнаруженных рисках, долгах, выявленных нарушениях и т.д., а также результаты оценки финансовых показателей и реальные цифры в случае выявления ошибок в документации. Итог экспертного заключения – рекомендации по устранению недочетов и снижению инвестиционных рисков.

Проведение дью-дилидженса ООО/АО и наличие независимого заключения дает покупателям бизнеса или будущим инвесторам следующие преимущества:

Возможность влиять на стоимость активов и формировать безопасные условия оплаты. Например, распространенной практикой является удержание части стоимости бизнеса (или доли в нем) до истечения оговоренного в договоре срока после закрытия сделки. Остаток суммы выплачивается только при условии соблюдения определенных обязательств
Возможность запрашивать заверения продавца, чтобы в случае нарушения обязательств иметь право на судебную защиту
Право указывать на обязательства продавца по возмещению материальных потерь, которые покупатель может понести в связи с незакрытыми долгами и неустраненными нарушениями, если третьи лица или государственные органы предъявят требования к покупателю и организации-активу

Еще одна цель дью-дилидженс ООО в контексте покупки готовых компаний – узнать реальную рыночную стоимость активов, поскольку продавец скорее всего будет ее завышать, а покупатель — занижать. Независимая экспертная оценка позволит сойтись на справедливой цене, которая соответствует состоянию бизнеса. Если продавец будет настаивать на первоначальной стоимости, покупатель сможет объективно обосновать свое несогласие.

Также комплексный анализ позволяет убедиться, что бизнес работает в рамках законодательства. Это поможет избежать возможных юридических проблем для нового владельца бизнеса.

Виды услуг due diligence

Существуют основные четыре вида анализа активов:

Финансовый due diligence

Услуга, позволяющая проверить финансовое состояние организации, оценить вероятные финансовые риски при инвестировании, убедиться в достоверности предоставленной отчетности, подтвержденности дебиторской задолженности, отсутствии неликвидных запасов и пр. В рамках финансового дью-дилидженса специалисты исследуют: динамику активов и обязательств, денежный оборот компании, рентабельность, ликвидность, платежеспособность и прочие показатели

Налоговый due-diligence

Проверка налоговой отчетности, регулярности уплаты налогов в бюджет, своевременности сдачи налоговых деклараций, наличия задолженностей. Включает анализ прошедших выездных и камеральных проверок, анализ наличия схем налоговой оптимизации, анализ контрагентов на предмет должной осмотрительности, анализ правомерности применения налоговых ставок и пр. Она позволяет оценить возможные налоговые риски и уточнить текущие налоговые обязательства

Юридический due-diligence (правовой аудит)

Представляет собой комплекс мероприятий по проверке правовой чистоты объекта сделки для выявления возможных рисков. Он включает в себя анализ учредительных документов, проверку законности формирования уставного капитала, оценку договоров с контрагентами и кредиторами, а также изучение правоустанавливающих документов на объекты недвижимости и товарные знаки. В рамках юридического дью дилидженса также оцениваются риски привлечения к ответственности со стороны государственных органов и контрагентов, что позволяет получить объективную картину об объекте сделки

Операционный due-diligence

Оценка внешних рисков бизнеса путем изучения структуры организации, ее бизнес-процессов, особенностей менеджмента. Оценка зависимости от основных поставщиков и покупателей, зависимость от источников финансирования, определение положения на рынке, возможности масштабирования бизнеса и ограничения связанные со спецификой деятельности, в том числе законодательные. Цель данного вида Due Diligence – изучить влияние внешних факторов на объект потенциального инвестирования или покупки, возможность дальнейшего функционирования бизнеса при смене собственника

У нас вы можете заказать как полный пакет услуг, включающий все виды проверок, так и выбрать только приоритетные направления экспертизы, например, такие как финансовый и юридический дью-дилидженс. Наши эксперты помогут определить, какие направления анализа наиболее целесообразны с учетом специфики приобретаемых активов.

Когда и кому нужен due diligence

Дью-дилидженс будет полезен, если вы планируете:

Купить долю в бизнесе
Провести слияние/поглощение компаний
Продать свою долю или привлечь инвесторов
IPO

Заказать дью-дилидженс могут и собственники бизнеса, чтобы на основе независимого заключения экспертов сформировать коммерческое предложение для будущих инвесторов и покупателей. Таким образом проще находить заинтересованных партнеров для заключения сделок на взаимовыгодных условиях.

Для кого еще полезна услуга:

Кредиторы. Комплексный независимый анализ перед выдачей кредитов на развитие бизнеса позволит оценить платежеспособность заемщика и обнаружить возможные проблемы, которые могут помешать своевременному исполнению финансовых обязательств
Партнеры по бизнесу. Дью-дилидженс перед заключением сделки о стратегическом партнерстве поможет сформировать взаимовыгодные условия сотрудничества
Новое руководство организации. Услуга позволяет оценить особенности аппарата управления, текущее состояние бизнеса, наиболее перспективные и проблемные направления. На основании результатов проверки новый руководитель сможет принимать взвешенные решения касаемо вектора развития компании

Сроки проведения дью-дилидженс

Мы оказываем услугу дью-дилидженс в Москве и по всей России. Если вы хотите оценить стартап или малый бизнес, работа специалистов займет 1-2 недели. Срок анализа больших компаний перед слиянием или инвестиционными сделками составляет от 2-х недель до месяца.

Сроки, как и стоимость due diligence, зависят от специфики исследуемых активов, характера и сложности сделки, объема анализируемой информации и документации, отраслевых особенностей бизнеса, выбранных направлений анализа.

Вы можете заказать дью-дилидженс в Indemnity

Даем подробные экспертные рекомендации относительно объекта для слияния и инвестирования, производим оценку стоимости бизнеса

Оказываем комплексные юридические услуги по разумным ценам, помогаем каждому клиенту с выбором источников экспертизы, сразу говорим сколько стоит due diligence

Помогаем структурировать и закрывать сделки с учетом всех выявленных рисков, готовим необходимую документацию

Работаем с предприятиями разных сфер деятельности, любых масштабов – от крупных производств до стартапов

Due Diligence

Цели и задачи при due diligence компаний